離岸基金設(shè)立，應(yīng)該選擇在哪里成立基金會(huì)比較好呢？在眾多基金成立第中，新加坡基金也是頗具有優(yōu)勢(shì)的，因?yàn)樵诙愂辗矫妫录悠抡邢喈?dāng)多稅收減免優(yōu)惠政策，激勵(lì)刺激了不少投資者前往新加坡成立基金會(huì)。那么新加坡基金設(shè)立需要考量哪些稅務(wù)問(wèn)題呢？

新加坡基金稅收優(yōu)惠

新加坡針對(duì)基金的免稅計(jì)劃主要包括：離岸基金免稅計(jì)劃、新加坡境內(nèi)基金免稅計(jì)劃和特級(jí)基金免稅計(jì)劃。

1、離岸基金免稅計(jì)劃

該免稅計(jì)劃的適用需要滿足以下兩個(gè)條件：

（1）基金形式須為公司制；及

（2）不能是新加坡稅務(wù)居民。

該類型的免稅待遇對(duì)基金規(guī)模、基金支出和投資者策略沒(méi)有要求，且無(wú)需經(jīng)新加坡金融管理局(MAS)批準(zhǔn)，只要自行判斷符合要求的，就無(wú)需進(jìn)行納稅申報(bào)。

2、新加坡境內(nèi)基金免稅計(jì)劃

該等免稅待遇沒(méi)有基金規(guī)模限制，但需要滿足以下五個(gè)條件：

（1）基金形式須為公司制；

（2）基金必須是新加坡稅務(wù)居民，即基金在新加坡成立且基金行政管理發(fā)生在新加坡境內(nèi)；

（3）基金的行政管理人必須是新加坡境內(nèi)的行政管理人；

（4）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬(wàn)新幣；及

（5）需要MAS的批準(zhǔn)。

3、特級(jí)基金免稅計(jì)劃

該免稅待遇適用于所有基金形式，包括公司、信托和合伙企業(yè)，且包括基金的共同投資實(shí)體、非公司型特殊目的公司(SPV)及兩層以上的SPV，且不要求是新加坡居民。但該免稅計(jì)劃的適用需要滿足以下四個(gè)條件：

（1）基金規(guī)模不低于5,000萬(wàn)新幣；

（2）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬(wàn)新幣；

（3）需要MAS的批準(zhǔn)；

（4）如果基金是在新加坡境內(nèi)成立的基金，則基金的行政管理人必須是新加坡境內(nèi)的行政管理人。

基金管理人稅收優(yōu)惠

除基金之外，新加坡也有適用于基金管理人的稅收優(yōu)惠政策。原則上，基金管理人收取的管理費(fèi)適用的所得稅稅率為17%，但根據(jù)“金融行業(yè)激勵(lì)”(FSI)計(jì)劃，在滿足下列主要條件及取得MAS批準(zhǔn)的前提下，可以適用10%的優(yōu)惠稅率：

（1）基金管理人是MAS批準(zhǔn)的持牌/注冊(cè)基金管理人；

（2）基金管理人至少聘用三名有經(jīng)驗(yàn)的投資專業(yè)人員，每名專業(yè)人員每月的工資至少為3,500新幣，且實(shí)質(zhì)性地從事基金管理活動(dòng)；

（3）基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模不低于2.5億新幣。

在開(kāi)曼群島等離岸地的基金管理人受到經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法沖擊的情況下，市場(chǎng)對(duì)新加坡等在岸資產(chǎn)管理中心的管理人和基金架構(gòu)的關(guān)注度在持續(xù)上升。除了法律框架和稅收優(yōu)惠等硬實(shí)力，穩(wěn)定的政治環(huán)境、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、領(lǐng)先的醫(yī)療和教育體系、多元化的文化背景和宜居的環(huán)境等軟實(shí)力也有利于吸引海外基金及其管理團(tuán)隊(duì)在新加坡落地。

新加坡基金架構(gòu)組成

一個(gè)完整的架構(gòu)離不開(kāi)以下幾個(gè)部分的組成：

1、基金主體：主要用來(lái)募資，存放資金，以及在該主體下管理一系列的投資組合。根據(jù)不同基金的要求，基金主體可以作為一個(gè)具有法律地位的“公司”，也可以作為”有限合伙制企業(yè)“；

2、基金管理公司／基金經(jīng)理：基金管理公司需要與基金主體獨(dú)立開(kāi)來(lái)，作為一個(gè)專業(yè)的“管錢(qián)第三方”。由于涉及資金管理，該公司需要滿足嚴(yán)格的合規(guī)條件。在新加坡，此類基金管理公司需要獲取資本市場(chǎng)服務(wù)（CMS）牌照，或由 MAS 批準(zhǔn)豁免牌照申請(qǐng)。一間合格的基金管理公司可以同時(shí)管理不同的基金；

3、投資人：毋庸置疑，投資人即出錢(qián)方。如果基金主體為普通的股份制公司，那么投資人即作為股東享有股份；如果基金主體為有限合伙企業(yè)，那么投資人則會(huì)作為“有限合伙人”，不參與到基金日常運(yùn)營(yíng)，同時(shí)責(zé)任有限；

4、其他第三方服務(wù)提供商：行政管理人, 托管機(jī)構(gòu), 法律顧問(wèn) , 審計(jì)機(jī)構(gòu)等；

5、特殊目的實(shí)體（SPV）：很多基金都會(huì)選擇在新加坡或離岸地區(qū)成立 SPV 來(lái)持有基金在項(xiàng)目公司中的權(quán)益。

設(shè)立基金并不簡(jiǎn)單，搭建基金架構(gòu)需要考慮的問(wèn)題多且復(fù)雜，如果想了解更多注冊(cè)新加坡基金會(huì)的詳細(xì)流程，歡迎咨詢?nèi)鹭S德永。